Heimilin virðist vera farin að halda að sér höndum í neyslu en kortavelta Íslendinga, miðað við fast gengi og verðlag, dróst talsvert saman í liðnum mánuði. Verðbóguvæntingar á skuldabréfamarkaði lækkuðu eilítið í fyrstu viðskiptum í morgun.
Það hefur orðið umtalsverður viðsnúningur í mati greinenda Barclays á Alvotech sem hafa tvöfaldað verðmat sitt á líftæknilyfjafélaginu og ráðleggja fjárfestum núna að vera yfirvigtaðir. Hlutabréfaverð Alvotech hefur rokið upp en greinendur segja að verulega hafi dregið úr áhættu í rekstrinum eftir að FDA lauk útttekt sinni á verksmiðjunni í Reykjavík.
Þrátt fyrir áskoranir þá eru hlutabréfagreinendur bjartsýnni en áður á að JBT-Marel nái fram fyrirhugaðri samlegð og rekstrarbata eftir samruna félaganna, samkvæmt nýrri greiningu. Hlutabréfaverð fyrirtækisins er talið verulega undirverðlagt á markaði.
Frjálsi lífeyrissjóðurinn hefur bætt verulega við eignarhlut sinn í Eik að undanförnu og meira en tvöfaldaði stöðu sína í fasteignafélaginu í liðnum mánuði. Á sama tíma hélt Gildi áfram að selja sig niður.
Þótt afkomuspáin hjá Festi fyrir þetta ár hafi verið lækkuð vegna þrýstings á framlegð N1 þá telur hlutabréfagreinandi að áhrifin sé að mestu tímabundin, en verðmatsgengi félagsins helst nánast óbreytt. Á móti vegur sterkur rekstur Krónunnar auk þess sem vænt samlegð vegna kaupanna á Lyfju hefur meira en tvöfaldast frá upphaflegum áætlunum.
Eftir að hafa haft afar hægt um sig í gjaldeyrisviðskiptum á liðnu ári hafa umsvif lífeyrissjóðanna margfaldast það sem af er þess ári. Þrátt fyrir metkaup sjóðanna í júlímánuði hélt gengi krónunnar áfram að styrkjast, en hlutdeild lífeyrissjóða í heildarviðskiptum á gjaldeyrismarkaði er lítil.
Félag fyrrverandi aðaleigenda matvælaframleiðslufyrirtækisins Sóma, sem var selt nýlega til innlends framtakssjóðs, er komið í hóp stærstu hluthafa SKEL eftir að hafa fjárfest í félaginu fyrir nokkur hundruð milljónir.
Íslenska greiningarfyrirtækið Jakobsson Capital hefur gert samstarfssamning við Bloomberg, fjármála- og gagnaveitu, meðal annars í því skyni að reyna auka sýnileika íslenska markaðarins.
Tekjur og afkoma útgerðarfélagsins Gjögurs á Grenivík ruku upp á liðni ári samtímis því að verð á sumum botnfiskafurðum hækkaði skarpt og rekstrarhagnaðurinn fjórfaldaðist því milli ára. Systurfélagið Kjálkanes, sem er meðal annars stór hluthafi í nokkrum skráðum félögum, á einnig gott ár að baki og skilaði vel yfir tveggja milljarða hagnaði.
Eignastýringarisinn Aberdeen, einn stærsti hluthafi Oculis, stækkaði hlutabréfastöðu sína um fjórðung í sama ársfjórðungi og hlutabréfaverð líftæknifélagsins féll um sextíu prósent þegar eitt af þróunarlyfjum þess mistókst að ná aðalmarkmiðum sínum úr tveimur fasa 3 rannsóknum.
Afkoma Festi á öðrum fjórðungi var vel undir væntingum, einkum „slök“ niðurstaða hjá N1, og hlutabréfaverð smásölurisans hefur lækkað eftir að afkomuspá ársins var lækkuð.
Fjárfestar voru að selja í hlutabréfasjóðum í nokkuð stórum stíl á fyrri árshelmingi, eða fyrir samanlagt um níu milljarða, sem eru nokkur umskipti frá sama tíma fyrir ári þegar þeir voru að bæta við sig.
Ætla má að Gildi, sem hefur verið á söluhliðinni í mörgum skráðum félögum í sumar, hafi selt í Festi fyrir um tvo milljarða frá júnílokum þegar lífeyrissjóðurinn minnkaði stöðu sína í smásölurisanum um fimmtung.
Þótt verslunarrekstur Haga hafi styrkst á milli ára helst verðmat á smásölurisanum nánast óbreytt og bent á að olíuverðshækkanir hafi aðeins verið tímabundinn hvalreki. Tækifæri í auglýsingasölu og auknum innflutningi á vörum frá Salling Group er sagt geta stutt við framlegð Haga.
Verkfall sjómanna hjá Eimskip í lok maí hafði nokkur áhrif á afkomu félagsins á öðrum ársfjórðungi en tekjutap og aukinn kostnaður vegna aðgerðanna nam um 600 þúsund evrum, jafnvirði tæplega 90 milljónir króna.
Lífeyrissjóðurinn Gildi, einn allra stærsti hluthafinn í Arion og Íslandsbanka, hefur staðið að umfangsmikilli sölu í bönkunum í þessum mánuði fyrir samanlagt í kringum þrjá milljarða að markaðsvirði.
Útlit er fyrir að Arion muni skila arðsemi vel yfir markmiði bankans á öðrum fjórðungi, samkvæmt meðalspá greinenda, en afkoman verður drifin áfram af auknum vaxtatekjum á meðan aðrar helstu kjarnatekjur gefa eftir ásamt væntingum um virðisrýrnun lána.
Langsamlega stærsti einkafjárfestirinn í Arion minnkaði lítillega um stöðuna sína í liðnum mánuði þegar fjárfestingafélagið Stoðir stóð að sölu á bréfum í bankanum fyrir nærri sex hundruð milljónir króna.
Fjárfestar hafa bætt talsvert í skortstöður með bréf Oculis eftir að líftæknilyfjafélagið greindi frá því fyrir fáeinum vikum að eitt af þróunarlyfjum þess hefði mistekist að ná aðalmarkmiðum sínum úr tveimur fasa 3 rannsóknum.
Góður gangur í innlendum hluta starfsemi Haga á fyrsta fjórðungi, einkum vegna óvenju góðrar afkomu Olís, þýddi að rekstrarhagnaður smásölurisans var talsvert yfir væntingum greinenda. Afkomuspá félagsins helst samt óbreytt fyrir árið en óvissa tengt aðfangakeðjum hefur sennilega heldur minnkað.
Þrátt fyrir að innlendar hlutabréfavísitölur hafi hækkað nokkuð í liðnum mánuði þá héldu fjárfesta áfram að losa um stöður sínar í hlutabréfasjóðum fyrir marga milljarða. Þá var jafnframt talsvert útflæði úr skuldabréfasjóðum annan mánuðinn í röð.
Verðbólgan í júní, meðal annars drifin áfram af mikilli verðhækkun flugfargjalda, mældist talsvert yfir meðalspá hagfræðinga og verðbólguálag á skuldabréfamarkaði hefur hækkað nokkuð eftir tíðindin. Sumir greinendur benda hins vegar á að þriðja mánuðinn í röð séu verðhækkanir ekki á breiðum grunni sem er góðs viti fyrir peningastefnunefnd Seðlabankans.
Fjárfestingafélagið Kjölur, einn stærsti hluthafi Íslandsbanka ásamt stjórnarformanninum Heiðari Guðjónssyni, hefur að undanförnu verið að stækka talsvert við hlut sinn í bankanum í kjölfar þess að hafa selt sig alfarið út úr Reitum.
Félagið Alvogen Lux Holdings, annar stærsti hluthafi Alvotech og meðal annars í eigu stjórnarformannsins Róberts Wessman, stóð að baki kaupum á bréfum fyrir samtals um 38 milljónir dala að markaðsvirði þegar líftæknilyfjafyrirtækið kláraði stórt hlutafjárútboð í liðinni viku.
Námufyrirtækið Greenland Mines hefur náð samkomulagi við Reykjanes Investment sem veitir bandaríska félaginu forkaupsrétt á um 60 þúsund fermetra lóð sem áður hýsti kísilverið í Helguvík ásamt fyrirliggjandi iðnaðarhúsnæði og innviðum. Samkvæmt áformum Greenland Mines gæti svæðið orðið að miðstöð fyrir vinnslu og flutninga á sjaldgæfum málmum tengt verkefnum félagsins á Grænlandi.
Ráðgjafakostnaður Alvotech þegar félagið efndi til 165 milljóna dala hlutafjárútboðs í upphafi vikunnar, einkum beint að fjárfestum í Bandaríkjunum, var samanlagt yfir fimm prósent af heildarstærð útboðsins. Þar munaði mestu um þóknun vegna sölutryggingar til umsjónaraðila almenna útboðsins vestanhafs.
Fjármálastjóri Nova til margra ára losaði um hluta bréfa sinna í vikunni með sölu fyrir meira en tuttugu milljónir króna en fjarskiptafélagið hefur átt nokkuð undir högg að sækja í Kauphöllinni að undanförnu.
Alvotech hefur klárað almennt sölutryggt hlutafjárútboð í Bandaríkjunum samhliða lokuðu útboði beint að tilteknum fjárfestum á EES-svæðinu sem tryggir félaginu allt að rúmlega tuttugu milljarða, nokkuð meira en stefnt var að. Áskriftargengið var á talsverðum afslætti miðað við dagslokagengið í gær.
Nýtt lággjaldafélag með minni þjónustu sem Nova kynnti nýverið, undir heitinu Kosmós, gæti laðað til sín verðnæmari viðskiptavini en á móti vega þær áhyggjur að þeir muni einkum koma úr röðum núveraandi viðskiptamannahóps fjarskiptafyrirtækisins, að sögn hlutabréfagreinanda. Hlutabréfaverð Nova hefur sjaldan verið lægra en samkvæmt nýrri greiningu er það metið langt yfir gengi þess á markaði.
Þegar rýnt er í tölur um þá sem eru starfandi á vinnumarkaði þá virðist margt benda til þess að skráð atvinnuleysi væri að mælast nokkuð hærra um þessar mundir ef atvinnuþátttaka færi ekki hratt minnkandi á sama tíma.
Líklegt er að stjórnendur Íslandsbanka muni ná strax á þessu ári tökum á kostnaðarhlutfallinu en að uppfærð markmið um meira en 13 prósenta arðsemi eigi eftir að nást á árinu 2027, samkvæmt nýrri virðismatsgreiningu. Fjárfestum er ráðlagt að bæta við sig bréfum í bankanum sem er sagður talsvert undirverðlagður á markaði.
