Eigandi Taconic Capital segir kaupin á Arion ekki skammtímafjárfestingu Hörður Ægisson skrifar 20. mars 2017 06:00 Frank Brosens verður sjálfur á meðal hluthafa í sjóðnum sem kaupir 9,99% hlut í Arion banka. nordicphotos/getty Frank Brosens, stofnandi og eigandi bandaríska vogunarsjóðsins Taconic Capital, fullyrðir að kaup sjóðsins á tæplega tíu prósenta hlut í Arion banka séu ekki hugsuð sem skammtímafjárfesting. „Við erum að horfa á þessi kaup sem fjárfestingu til meðallangs eða langs tíma,“ sagði Brosens í einkaviðtali við Fréttablaðið síðastliðinn föstudag, en vill aðspurður ekki nefna einhvern tiltekinn árafjölda í því samhengi. Eftir að Fréttablaðið greindi fyrst frá því 22. febrúar að bandarískir sjóðir, meðal annars vogunarsjóðir sem eru jafnframt stærstu kröfuhafar Kaupþings, væru að ganga frá kaupum á stórum hlut í Arion banka hafa ýmsir gagnrýnt að þeim verði heimilað að gerast eigendur að viðskiptabanka. Spurður hvernig hann svari þeim sem benda á að vogunarsjóðir séu almennt ekki taldir æskilegir eigendur banka segir Brosens að þetta sé „nokkuð sem við erum vel meðvitaðir um og höfum orðið varir við slíka umfjöllun í fjölmiðlum. Það er hins vegar ekki hægt að setja alla vogunarsjóði undir sama hatt og sumir sjóðir eru uppbyggilegri en aðrir í fjárfestingum sínum. Við höfum reynt að leika slíkt hlutverk í þessu ferli, ekki síst gagnvart stjórnvöldum og eftirlitsstofnunum, svo að þessi kaup næðu fram að ganga. Ég skil þessar efasemdir gagnvart eignarhaldi vogunarsjóða á bönkum en held að það sé mikilvægt að gera greinarmun á sjóðunum og fyrir hvað þeir standa.“ Brosens upplýsir að hann verði sjálfur á meðal þeirra sem standa að baki sjóðnum sem kaupir í Arion banka. „Endanlegir eigendur sjóðsins samanstanda að mestu af fagfjárfestum, einkum lífeyrissjóðum og styrktarsjóðum háskóla, en einnig fjársterkum einstaklingum. Þá hef ég, sem stofnandi Taconic Capital, komið að mörgum fjárfestingum sjóðsins og það mun sömuleiðis eiga við um kaupin í Arion banka.“Tekur stöðu með krónunni Brosens segir á að þetta sé ekki í fyrsta sinn sem Taconic Capital fjárfesti í bönkum. Þannig hafi sjóðurinn verið umsvifamikill við að leggja ýmsum aðþrengdum bandarískum fjármálastofnunum til aukið eigið fé í kjölfar alþjóðlegu fjármálakreppunnar 2008. Sjóðurinn hafi síðan hægt og bítandi selt þá eignarhluti en eigi hins vegar enn hlut í einum litlum bandarískum banka – næstum átta árum eftir að hafa fyrst fjárfest í honum. Aðspurður af hverju sjö milljarða Bandaríkjadala vogunarsjóður á Wall Street sé að fjárfesta í viðskiptabanka á Íslandi bendir hann á sterka stöðu hagkerfisins. „Við erum búnir að standa að fjárfestingum á Íslandi frá árinu 2012 þegar sjóðurinn hóf að kaupa kröfur á gömlu bankanna, einkum Kaupþings. Þá höfum við einnig nýlega verið að kaupa skráð verðbréf. Á þessum tíma höfum við orðið vitni að ótrúlegum viðsnúningi í íslensku efnahagslífi. Þegar þú lítur á tölur um hagvöxt, mikinn viðskiptaafgang, ört vaxandi gjaldeyrisforða og litlar skuldir ríkisins þá er efnahagsstaða Íslands á pari við það sem best gerist hjá nokkru öðru ríki í heiminum. Efnahagsumhverfið er því mjög gott og núna þegar Ísland er að brjótast út úr höftum virðist það ætla að vaxa jafnvel hraðar en við bjuggumst við.“ Hann sé því þeirrar skoðunar, með hliðsjón af styrkleika hagkerfisins, að gengi krónunnar haldist sterkt og sjóðurinn vilji því fjárfesta í henni. „Við viljum hins vegar ekki vera algjörlega varnarlausir gagnvart miklum gengissveiflum og því höfum við gert skiptasamninga til að verja fjárfestingu okkar í bankanum að hluta fyrir gengisþróun krónunnar,“ segir Brosens.Gætu átt virkan eignarhlut Spurður hvort sjóðurinn ætli sér að vera virkur eigandi í Arion banka segir Brosens að hann vilji vera „uppbyggilegur hluthafi“. „Við reynum að hjálpa til þar sem við getum og veita ráðgjöf á þeim sviðum þar sem sjóðurinn getur helst komið að gagni. Við ætlum okkur sannarlega ekki að vera afskiptasamur eigandi en að því marki sem sjóðurinn getur, einkum í ljósi þekkingar og reynslu okkar á fjármálamörkuðum, þá munum við veita bankanum alla þá aðstoð sem hann þarf á að halda.“ Brosens vill ekkert tjá sig um hvort hann sjái fyrir sér að einhver hluti starfseminnar sem heyrir undir Arion banka verði mögulega seldur eða að ráðist verði í frekari hagfræðingaraðgerðir með fækkun starfsfólks. „Þetta verður ekki undir okkur komið heldur stjórnendateymi bankans enda þótt við séum vissulega reiðubúnir að koma með okkar skoðun ef þess þarf.“ Taconic Capital hefur kauprétt síðar á árinu á stærri hlut í bankanum sem þýðir að hann gæti þá eignast meira en 10 prósenta hlut og þar með þurft að fá samþykki Fjármálaeftirlitsins til að fara með virkan eignarhlut í Arion banka. Brosens segir að sjóðurinn muni ákveða þegar að því kemur hvort kauprétturinn verði nýttur en hins vegar „munum við hefja núna strax það ferli með Fjármálaeftirlitinu hvort við fáum samþykki þess til að fara mögulega með virkan eignarhlut í bankanum.“ Hann vill aðspurður lítið segja til um hvort hann telji æskilegt að fá einnig stóra innlenda fagfjárfesta á borð við lífeyrissjóðina í hluthafahóp Arion banka en Kaupþing hefur átt í viðræðum við sjóðina um möguleg kaup á stórum hlut í bankanum. „Ég veit ekki hvernig þær viðræður standa en við myndum sannarlega fagna því að fá fleiri fjárfesta að bankanum.“Fréttin birtist fyrst í Fréttablaðinu. Birtist í Fréttablaðinu Mest lesið Grindvíkingar borgi allt að þriðjungi hærri leigu en aðrir Viðskipti innlent Þarf að greiða kortareikninginn og meira til í málskostnað Neytendur Dýrmætustu og sjaldgæfustu Mustang bílar landsins á afmælissýningu Mustang Samstarf Krónísk óstundvísi: Skýringar og góð ráð Atvinnulíf Mun bjóða upp á sömu flugáætlun og Bláfugl áður Viðskipti innlent Tekjur Apple drógust saman enn eina ferðina Viðskipti erlent Guðný og Sigurður Helgi til SI Viðskipti innlent Arnar Már nýr aðstoðarforstjóri Viðskipti innlent Tekur við stöðu sviðsstjóra Netöryggismiðstöðvar Íslands Viðskipti innlent Neytendur kunna að meta Landlaxinn og Landbleikjuna Samstarf Fleiri fréttir Bein útsending: Ársfundur SFS – Best í heimi Mun bjóða upp á sömu flugáætlun og Bláfugl áður Grindvíkingar borgi allt að þriðjungi hærri leigu en aðrir Guðný og Sigurður Helgi til SI Tekur við stöðu sviðsstjóra Netöryggismiðstöðvar Íslands Hagnaður Íslandsbanka 5,4 milljarðar á fyrsta fjórðungi Arnar Már nýr aðstoðarforstjóri Vinnunetföng algeng leið fyrir hakkara til að brjótast inn í íslensk fyrirtæki Sjö vilja taka við af Gunnari Hagnaður Landsbankans nam 7,2 milljörðum á fyrstu þremur mánuðum ársins Frumkvöðlar koma saman í Kolaportinu Hefja sölu á íbúðum á Orkureitnum Bein útsending: Stærri styrktækifæri í mannvirkjaiðnaði Lokar Önnu Jónu og segir það mikinn létti Hagnaður Arion dróst saman um tvo milljarða Hefja úthlutun lóða í Vatnsendahvarfi Ráðherra bað um tíu milljarða króna í viðbót í arð Bein útsending: Eftirfylgni við Stöðugleikasamninginn Landa stórum sölusamningi Reginn afturkallar samrunatilkynningu við Eik Vextir verði ekki lækkaðir fyrr en í haust Hafa tryggt útgáfu íslenska tölvuleiksins Island of Winds Verðbólgan úr sex prósentum í ár í 3,5 prósent árið 2026 Vilja gera tilraunir með orkuframleiðslu í geimnum á Íslandi Reksturinn þungur í kjölfar „yfirgangs og afskipta lögreglu“ Fjármálastjóri Play segir upp Tryggðu sér 300 milljóna króna fjármögnun Skelltu líka í lás á Exit og í Nýju vínbúðinni Innsigla B5 að kröfu Skattsins Töpuðu þremur milljörðum á fyrsta ársfjórðungi Sjá meira
Frank Brosens, stofnandi og eigandi bandaríska vogunarsjóðsins Taconic Capital, fullyrðir að kaup sjóðsins á tæplega tíu prósenta hlut í Arion banka séu ekki hugsuð sem skammtímafjárfesting. „Við erum að horfa á þessi kaup sem fjárfestingu til meðallangs eða langs tíma,“ sagði Brosens í einkaviðtali við Fréttablaðið síðastliðinn föstudag, en vill aðspurður ekki nefna einhvern tiltekinn árafjölda í því samhengi. Eftir að Fréttablaðið greindi fyrst frá því 22. febrúar að bandarískir sjóðir, meðal annars vogunarsjóðir sem eru jafnframt stærstu kröfuhafar Kaupþings, væru að ganga frá kaupum á stórum hlut í Arion banka hafa ýmsir gagnrýnt að þeim verði heimilað að gerast eigendur að viðskiptabanka. Spurður hvernig hann svari þeim sem benda á að vogunarsjóðir séu almennt ekki taldir æskilegir eigendur banka segir Brosens að þetta sé „nokkuð sem við erum vel meðvitaðir um og höfum orðið varir við slíka umfjöllun í fjölmiðlum. Það er hins vegar ekki hægt að setja alla vogunarsjóði undir sama hatt og sumir sjóðir eru uppbyggilegri en aðrir í fjárfestingum sínum. Við höfum reynt að leika slíkt hlutverk í þessu ferli, ekki síst gagnvart stjórnvöldum og eftirlitsstofnunum, svo að þessi kaup næðu fram að ganga. Ég skil þessar efasemdir gagnvart eignarhaldi vogunarsjóða á bönkum en held að það sé mikilvægt að gera greinarmun á sjóðunum og fyrir hvað þeir standa.“ Brosens upplýsir að hann verði sjálfur á meðal þeirra sem standa að baki sjóðnum sem kaupir í Arion banka. „Endanlegir eigendur sjóðsins samanstanda að mestu af fagfjárfestum, einkum lífeyrissjóðum og styrktarsjóðum háskóla, en einnig fjársterkum einstaklingum. Þá hef ég, sem stofnandi Taconic Capital, komið að mörgum fjárfestingum sjóðsins og það mun sömuleiðis eiga við um kaupin í Arion banka.“Tekur stöðu með krónunni Brosens segir á að þetta sé ekki í fyrsta sinn sem Taconic Capital fjárfesti í bönkum. Þannig hafi sjóðurinn verið umsvifamikill við að leggja ýmsum aðþrengdum bandarískum fjármálastofnunum til aukið eigið fé í kjölfar alþjóðlegu fjármálakreppunnar 2008. Sjóðurinn hafi síðan hægt og bítandi selt þá eignarhluti en eigi hins vegar enn hlut í einum litlum bandarískum banka – næstum átta árum eftir að hafa fyrst fjárfest í honum. Aðspurður af hverju sjö milljarða Bandaríkjadala vogunarsjóður á Wall Street sé að fjárfesta í viðskiptabanka á Íslandi bendir hann á sterka stöðu hagkerfisins. „Við erum búnir að standa að fjárfestingum á Íslandi frá árinu 2012 þegar sjóðurinn hóf að kaupa kröfur á gömlu bankanna, einkum Kaupþings. Þá höfum við einnig nýlega verið að kaupa skráð verðbréf. Á þessum tíma höfum við orðið vitni að ótrúlegum viðsnúningi í íslensku efnahagslífi. Þegar þú lítur á tölur um hagvöxt, mikinn viðskiptaafgang, ört vaxandi gjaldeyrisforða og litlar skuldir ríkisins þá er efnahagsstaða Íslands á pari við það sem best gerist hjá nokkru öðru ríki í heiminum. Efnahagsumhverfið er því mjög gott og núna þegar Ísland er að brjótast út úr höftum virðist það ætla að vaxa jafnvel hraðar en við bjuggumst við.“ Hann sé því þeirrar skoðunar, með hliðsjón af styrkleika hagkerfisins, að gengi krónunnar haldist sterkt og sjóðurinn vilji því fjárfesta í henni. „Við viljum hins vegar ekki vera algjörlega varnarlausir gagnvart miklum gengissveiflum og því höfum við gert skiptasamninga til að verja fjárfestingu okkar í bankanum að hluta fyrir gengisþróun krónunnar,“ segir Brosens.Gætu átt virkan eignarhlut Spurður hvort sjóðurinn ætli sér að vera virkur eigandi í Arion banka segir Brosens að hann vilji vera „uppbyggilegur hluthafi“. „Við reynum að hjálpa til þar sem við getum og veita ráðgjöf á þeim sviðum þar sem sjóðurinn getur helst komið að gagni. Við ætlum okkur sannarlega ekki að vera afskiptasamur eigandi en að því marki sem sjóðurinn getur, einkum í ljósi þekkingar og reynslu okkar á fjármálamörkuðum, þá munum við veita bankanum alla þá aðstoð sem hann þarf á að halda.“ Brosens vill ekkert tjá sig um hvort hann sjái fyrir sér að einhver hluti starfseminnar sem heyrir undir Arion banka verði mögulega seldur eða að ráðist verði í frekari hagfræðingaraðgerðir með fækkun starfsfólks. „Þetta verður ekki undir okkur komið heldur stjórnendateymi bankans enda þótt við séum vissulega reiðubúnir að koma með okkar skoðun ef þess þarf.“ Taconic Capital hefur kauprétt síðar á árinu á stærri hlut í bankanum sem þýðir að hann gæti þá eignast meira en 10 prósenta hlut og þar með þurft að fá samþykki Fjármálaeftirlitsins til að fara með virkan eignarhlut í Arion banka. Brosens segir að sjóðurinn muni ákveða þegar að því kemur hvort kauprétturinn verði nýttur en hins vegar „munum við hefja núna strax það ferli með Fjármálaeftirlitinu hvort við fáum samþykki þess til að fara mögulega með virkan eignarhlut í bankanum.“ Hann vill aðspurður lítið segja til um hvort hann telji æskilegt að fá einnig stóra innlenda fagfjárfesta á borð við lífeyrissjóðina í hluthafahóp Arion banka en Kaupþing hefur átt í viðræðum við sjóðina um möguleg kaup á stórum hlut í bankanum. „Ég veit ekki hvernig þær viðræður standa en við myndum sannarlega fagna því að fá fleiri fjárfesta að bankanum.“Fréttin birtist fyrst í Fréttablaðinu.
Birtist í Fréttablaðinu Mest lesið Grindvíkingar borgi allt að þriðjungi hærri leigu en aðrir Viðskipti innlent Þarf að greiða kortareikninginn og meira til í málskostnað Neytendur Dýrmætustu og sjaldgæfustu Mustang bílar landsins á afmælissýningu Mustang Samstarf Krónísk óstundvísi: Skýringar og góð ráð Atvinnulíf Mun bjóða upp á sömu flugáætlun og Bláfugl áður Viðskipti innlent Tekjur Apple drógust saman enn eina ferðina Viðskipti erlent Guðný og Sigurður Helgi til SI Viðskipti innlent Arnar Már nýr aðstoðarforstjóri Viðskipti innlent Tekur við stöðu sviðsstjóra Netöryggismiðstöðvar Íslands Viðskipti innlent Neytendur kunna að meta Landlaxinn og Landbleikjuna Samstarf Fleiri fréttir Bein útsending: Ársfundur SFS – Best í heimi Mun bjóða upp á sömu flugáætlun og Bláfugl áður Grindvíkingar borgi allt að þriðjungi hærri leigu en aðrir Guðný og Sigurður Helgi til SI Tekur við stöðu sviðsstjóra Netöryggismiðstöðvar Íslands Hagnaður Íslandsbanka 5,4 milljarðar á fyrsta fjórðungi Arnar Már nýr aðstoðarforstjóri Vinnunetföng algeng leið fyrir hakkara til að brjótast inn í íslensk fyrirtæki Sjö vilja taka við af Gunnari Hagnaður Landsbankans nam 7,2 milljörðum á fyrstu þremur mánuðum ársins Frumkvöðlar koma saman í Kolaportinu Hefja sölu á íbúðum á Orkureitnum Bein útsending: Stærri styrktækifæri í mannvirkjaiðnaði Lokar Önnu Jónu og segir það mikinn létti Hagnaður Arion dróst saman um tvo milljarða Hefja úthlutun lóða í Vatnsendahvarfi Ráðherra bað um tíu milljarða króna í viðbót í arð Bein útsending: Eftirfylgni við Stöðugleikasamninginn Landa stórum sölusamningi Reginn afturkallar samrunatilkynningu við Eik Vextir verði ekki lækkaðir fyrr en í haust Hafa tryggt útgáfu íslenska tölvuleiksins Island of Winds Verðbólgan úr sex prósentum í ár í 3,5 prósent árið 2026 Vilja gera tilraunir með orkuframleiðslu í geimnum á Íslandi Reksturinn þungur í kjölfar „yfirgangs og afskipta lögreglu“ Fjármálastjóri Play segir upp Tryggðu sér 300 milljóna króna fjármögnun Skelltu líka í lás á Exit og í Nýju vínbúðinni Innsigla B5 að kröfu Skattsins Töpuðu þremur milljörðum á fyrsta ársfjórðungi Sjá meira