Afgreitt á tveimur vikum 18. október 2006 06:30 Sigurður Helgason og Hannes smárason Tveir þeirra sem hvað mest áhrif hafa haft á rekstur Icelandair á síðustu árum. Sigurður sem forstjóri flugleiða um árabil og Hannes sem stjórnandi FL Group og stærsti eigandi. Áætlanir FL Group um sölu á hlutafé í Icelandair Group gengu eftir í vikunni þegar tilkynnt var um kaup fjárfesta á um 67 prósenta hlut í félaginu. Glitnir sölutryggir svo þann þriðjungshlut sem út af stendur og ætlar að bjóða almenningi og fagfjárfestum bréf til kaups á næstu vikum samfara skráningu Icelandair í Kauphöll Íslands. Icelandair verður þar með þriðja nýja félagið sem skráir hlutabréf sín í Kauphöll á þessu ári en hin eru Avion Group og Exista. Heildarvirði Icelandair liggur í kringum 43 milljarða króna sem mun gera það að tólfta stærsta fyrirtækinu á markaði. Avion Group, sem er fjárfestingafélag í flutninga- og ferðaþjónustustarfsemi, er eina félagið sem svipar til þess rekstrar sem Icelandair fæst við.Breytt áformÞar með hafa áætlanir stjórnenda FL Group gengið að öllu leyti upp og gott betur því ólíklegt má telja að þeir hafi horft fram á það að selja allan sinn hlut í Icelandair Group. Þegar félagið greindi frá því í febrúar að Icelandair yrði sett á markað á öðrum ársfjórðungi og hlutabréf seld til almennra fjárfesta voru markaðsaðstæður einkar ákjósanlegar eftir miklar hækkanir í desember og janúar. Þegar áformin voru kynnt á blaðamannafundi benti ekkert til annars en að FL myndi halda utan um tauma Icelandair, enda ætlaði félagið sér að halda utan um kjölfestuhlut líklega 30-40 prósenta hlut. Hins vegar dró ský snögglega fyrir sólu þegar bankaskýrslur komu á færibandi, hlutabréf féllu og krónan var í lausu lofti.Hætt var við áformin og hlutabréfunum stungið undir kodda. Þegar rofa tók á nýjan leik á hlutabréfamarkaði upp úr miðjum ágúst var málið sett í gang á ný.Glitnir með fjóra milljarðaÍ september hófu fjölmiðlar að greina frá viðræðum FL Group við fjárfestahópa annars vegar undir forystu Ólafs Ólafssonar í Samskipum og Kaupþings og hins vegar Glitnis og fyrirtækja tengd S-hópnum. Líklegra þótti að Ólafur tæki Icelandair til sín og gekk Financial Times svo langt að fullyrða að félagið væri hans. En snurða hljóp skyndilega á þráðinn þegar semja átti um verð. Hjörleifur Jakobsson, forstjóri Kers, var ósáttur við aðferðafræðina við söluna og verðlagningu og sleit viðræðum. Daginn eftir blés FL til blaðamannafundar þar sem kynnt var samkomulag félagsins við Glitnir um að bankinn sölutryggði 51 prósents hlutafjár í Icelandair eftir að áreiðanleikakönnun lyki. Bankinn gerði gott betur en það því hann hefur fundið kaupendur að 67 prósentum hlutafjár og sölutryggir þau 33 prósent sem eftir standa. Vitað var að bankinn hefði kaupendur til taks, enda höfðu Morgunblaðið og Fréttablaðið bæði greint frá því að annar fjárfestahópanna sem ræddu við stjórnendur FL væri S-hópurinn í samvinnu við Glitni.Þar sem verkefnið verður stærra í höndum Glitnis er ljóst að þetta er stærsta fyrirtækjaverkefni bankans frá upphafi. Miðað við fimm prósenta söluþóknun ætti bankinn að taka um fjóra milljarða króna í þóknunartekjur fyrir verkefnið sem færist til tekna á fjórða ársfjórðungi.Gamlir fjendurSvo skemmtilega vill til að tveir stærstu fjárfestahóparnir sem koma að kaupunum, Langflug sem Eignarhaldsfélagið Samvinnutryggingar fer að stærstum hluta fyrir, og Naust, að stærstum hluta í eigu Benedikts Sveinssonar, geta rakið uppruna sinn til gömlu valdablokkanna í Smokkfiskinum og Kolkrabbanum. VÍS-hópnum eða S-hópnum svokallaða, sem fer fyrir Langflugi, er stýrt af mönnum á borð við Axel Gíslasyni, Finni Ingólfssyni og Þórólfi Gíslasyni sem byggðu upp stórfyrirtæki úr gömlum sambandsfélögum. Þarna eru einnig Helgi S. Guðmundsson formaður og Þórólfur Gíslason, kaupfélagsstjóri á Sauðárkróki og forsvarsmaður Hesteyris.Naust hins vegar, sem er eigandi Olíufélagsins og Bílanausts, er að stærstum hluta í eigu Benedikts sem var áður stjórnarformaður Eimskipafélagsins og Sjóvár-Almennra. Einar Sveinsson, bróðir hans, er stjórnarformaður Glitnis og jafnframt í stjórn Olíufélagsins ESSO sem svo skemmtilega vill til að er einmitt gamalt sambandsfyrirtæki. Það hefði einhvern tíma þótt saga til næsta bæjar að gömlu brýnin í Kolkrabbanum og Smokkfiskinum tækju höndum saman. Svona breytast hlutirnir hratt í viðskiptalífinu.Með hlutafjárútboði til almennings og fagfjárfesta myndast breiður hluthafahópur og jafnframt næst það markmið að koma félaginu í almenningseign.Um 34 mánuðum eftir að Hannes Smárason komst til áhrifa í gömlu Flugleiðum verða þáttaskil í rekstri FL Group. FL hefur slitið samvistum við dótturfélagið sitt Icelandair Group og heldur til frekari fjárfestingaverkefna með 35 milljarða í auknu handbæru fé, en nýir fjárfestar koma að frekari uppbyggingu mikilvægasta samgöngutækis þjóðarinnar.Það fer vel á því að nýir eigendur komi að Icelandair nú þegar félagið fagnar sjötíu ára afmæli sínu á næsta ári. Flugáætlun félagsins verður sú stærsta í sögu þess á næsta ári en framboði á flugsætum verður fjölgað um sautján prósent og bætast þrjár nýjar leiðir við leiðakerfið. Fréttaskýringar Undir smásjánni Viðskipti Mest lesið Stjórnarandstaðan í vasa hagsmunaaðila Viðskipti innlent Jakob Valgeir lét Guðbjart bróður sinn fara Viðskipti innlent „Ég held að þú þurfir ný gleraugu“ Viðskipti innlent Ráðinn markaðsstjóri Bónuss Viðskipti innlent Aka um Ísland í allt sumar og mynda vegakerfið í þrívídd Viðskipti innlent Af og frá að slakað sé á aðhaldi Viðskipti innlent Ráðuneytið ógilti lóðaúthlutun fyrir milljarða Viðskipti innlent Bein útsending: Rökstyðja ákvörðun sína um lækkun vaxta Viðskipti innlent Gefast upp á miðbænum: „Það er hringur eftir hring, engin bílastæði“ Viðskipti innlent Of snemmt að segja til um hvort vaxtalækkunarferlinu sé lokið í bili Viðskipti innlent Fleiri fréttir Stjórnarandstaðan í vasa hagsmunaaðila Af og frá að slakað sé á aðhaldi Ráðinn markaðsstjóri Bónuss Aka um Ísland í allt sumar og mynda vegakerfið í þrívídd Of snemmt að segja til um hvort vaxtalækkunarferlinu sé lokið í bili „Ég held að þú þurfir ný gleraugu“ Úthluta eftirstandandi hlutum í Íslandsbanka Bein útsending: Rökstyðja ákvörðun sína um lækkun vaxta Reitir fasteignafélag og HR efna til hugmyndasamkeppni fyrir nemendur Vaxtalækkunarferlið heldur áfram Birta nýja ákvörðun um stýrivexti í dag Ráðuneytið ógilti lóðaúthlutun fyrir milljarða Tólf milljarða hagnaður á fyrsta ársfjórðungi Jakob Valgeir lét Guðbjart bróður sinn fara Niðurstöður álagningar birtar á fimmtudag Gefast upp á miðbænum: „Það er hringur eftir hring, engin bílastæði“ Rökrétt að lækka lyfjaverð í Bandaríkjunum Rapyd sé íslenskt fyrirtæki með kennitölu frá 1983 Þurfi að líta ofar í tekjustigann í næstu kjarasamningum Hefja viðskipti með bréf í Alvotech í Stokkhólmi Óttast að háir vextir sogi sparnaðinn til Tenerife Ráku framkvæmdastjórann og komust svo að rafmyntagreftrinum Tilefni fyrir ríkið að íhuga sölu Landsbankans Himinlifandi og ekki hugsi yfir litlum hlut fagfjárfesta Heinemann svarar Sameyki: „Þetta er rangt“ Gömlu höfuðstöðvar Icelandair verða hjúkrunarheimili Ríflega þrjátíu þúsund einstaklingar kaupa hlut ríkisins „Þetta er framar okkar björtustu vonum“ Heildarvirði tæpur 91 milljarður og líkur á að nær allir hlutir fari til almennings Líklega stærsta eignasala ríkissjóðs frá upphafi Sjá meira
Áætlanir FL Group um sölu á hlutafé í Icelandair Group gengu eftir í vikunni þegar tilkynnt var um kaup fjárfesta á um 67 prósenta hlut í félaginu. Glitnir sölutryggir svo þann þriðjungshlut sem út af stendur og ætlar að bjóða almenningi og fagfjárfestum bréf til kaups á næstu vikum samfara skráningu Icelandair í Kauphöll Íslands. Icelandair verður þar með þriðja nýja félagið sem skráir hlutabréf sín í Kauphöll á þessu ári en hin eru Avion Group og Exista. Heildarvirði Icelandair liggur í kringum 43 milljarða króna sem mun gera það að tólfta stærsta fyrirtækinu á markaði. Avion Group, sem er fjárfestingafélag í flutninga- og ferðaþjónustustarfsemi, er eina félagið sem svipar til þess rekstrar sem Icelandair fæst við.Breytt áformÞar með hafa áætlanir stjórnenda FL Group gengið að öllu leyti upp og gott betur því ólíklegt má telja að þeir hafi horft fram á það að selja allan sinn hlut í Icelandair Group. Þegar félagið greindi frá því í febrúar að Icelandair yrði sett á markað á öðrum ársfjórðungi og hlutabréf seld til almennra fjárfesta voru markaðsaðstæður einkar ákjósanlegar eftir miklar hækkanir í desember og janúar. Þegar áformin voru kynnt á blaðamannafundi benti ekkert til annars en að FL myndi halda utan um tauma Icelandair, enda ætlaði félagið sér að halda utan um kjölfestuhlut líklega 30-40 prósenta hlut. Hins vegar dró ský snögglega fyrir sólu þegar bankaskýrslur komu á færibandi, hlutabréf féllu og krónan var í lausu lofti.Hætt var við áformin og hlutabréfunum stungið undir kodda. Þegar rofa tók á nýjan leik á hlutabréfamarkaði upp úr miðjum ágúst var málið sett í gang á ný.Glitnir með fjóra milljarðaÍ september hófu fjölmiðlar að greina frá viðræðum FL Group við fjárfestahópa annars vegar undir forystu Ólafs Ólafssonar í Samskipum og Kaupþings og hins vegar Glitnis og fyrirtækja tengd S-hópnum. Líklegra þótti að Ólafur tæki Icelandair til sín og gekk Financial Times svo langt að fullyrða að félagið væri hans. En snurða hljóp skyndilega á þráðinn þegar semja átti um verð. Hjörleifur Jakobsson, forstjóri Kers, var ósáttur við aðferðafræðina við söluna og verðlagningu og sleit viðræðum. Daginn eftir blés FL til blaðamannafundar þar sem kynnt var samkomulag félagsins við Glitnir um að bankinn sölutryggði 51 prósents hlutafjár í Icelandair eftir að áreiðanleikakönnun lyki. Bankinn gerði gott betur en það því hann hefur fundið kaupendur að 67 prósentum hlutafjár og sölutryggir þau 33 prósent sem eftir standa. Vitað var að bankinn hefði kaupendur til taks, enda höfðu Morgunblaðið og Fréttablaðið bæði greint frá því að annar fjárfestahópanna sem ræddu við stjórnendur FL væri S-hópurinn í samvinnu við Glitni.Þar sem verkefnið verður stærra í höndum Glitnis er ljóst að þetta er stærsta fyrirtækjaverkefni bankans frá upphafi. Miðað við fimm prósenta söluþóknun ætti bankinn að taka um fjóra milljarða króna í þóknunartekjur fyrir verkefnið sem færist til tekna á fjórða ársfjórðungi.Gamlir fjendurSvo skemmtilega vill til að tveir stærstu fjárfestahóparnir sem koma að kaupunum, Langflug sem Eignarhaldsfélagið Samvinnutryggingar fer að stærstum hluta fyrir, og Naust, að stærstum hluta í eigu Benedikts Sveinssonar, geta rakið uppruna sinn til gömlu valdablokkanna í Smokkfiskinum og Kolkrabbanum. VÍS-hópnum eða S-hópnum svokallaða, sem fer fyrir Langflugi, er stýrt af mönnum á borð við Axel Gíslasyni, Finni Ingólfssyni og Þórólfi Gíslasyni sem byggðu upp stórfyrirtæki úr gömlum sambandsfélögum. Þarna eru einnig Helgi S. Guðmundsson formaður og Þórólfur Gíslason, kaupfélagsstjóri á Sauðárkróki og forsvarsmaður Hesteyris.Naust hins vegar, sem er eigandi Olíufélagsins og Bílanausts, er að stærstum hluta í eigu Benedikts sem var áður stjórnarformaður Eimskipafélagsins og Sjóvár-Almennra. Einar Sveinsson, bróðir hans, er stjórnarformaður Glitnis og jafnframt í stjórn Olíufélagsins ESSO sem svo skemmtilega vill til að er einmitt gamalt sambandsfyrirtæki. Það hefði einhvern tíma þótt saga til næsta bæjar að gömlu brýnin í Kolkrabbanum og Smokkfiskinum tækju höndum saman. Svona breytast hlutirnir hratt í viðskiptalífinu.Með hlutafjárútboði til almennings og fagfjárfesta myndast breiður hluthafahópur og jafnframt næst það markmið að koma félaginu í almenningseign.Um 34 mánuðum eftir að Hannes Smárason komst til áhrifa í gömlu Flugleiðum verða þáttaskil í rekstri FL Group. FL hefur slitið samvistum við dótturfélagið sitt Icelandair Group og heldur til frekari fjárfestingaverkefna með 35 milljarða í auknu handbæru fé, en nýir fjárfestar koma að frekari uppbyggingu mikilvægasta samgöngutækis þjóðarinnar.Það fer vel á því að nýir eigendur komi að Icelandair nú þegar félagið fagnar sjötíu ára afmæli sínu á næsta ári. Flugáætlun félagsins verður sú stærsta í sögu þess á næsta ári en framboði á flugsætum verður fjölgað um sautján prósent og bætast þrjár nýjar leiðir við leiðakerfið.
Fréttaskýringar Undir smásjánni Viðskipti Mest lesið Stjórnarandstaðan í vasa hagsmunaaðila Viðskipti innlent Jakob Valgeir lét Guðbjart bróður sinn fara Viðskipti innlent „Ég held að þú þurfir ný gleraugu“ Viðskipti innlent Ráðinn markaðsstjóri Bónuss Viðskipti innlent Aka um Ísland í allt sumar og mynda vegakerfið í þrívídd Viðskipti innlent Af og frá að slakað sé á aðhaldi Viðskipti innlent Ráðuneytið ógilti lóðaúthlutun fyrir milljarða Viðskipti innlent Bein útsending: Rökstyðja ákvörðun sína um lækkun vaxta Viðskipti innlent Gefast upp á miðbænum: „Það er hringur eftir hring, engin bílastæði“ Viðskipti innlent Of snemmt að segja til um hvort vaxtalækkunarferlinu sé lokið í bili Viðskipti innlent Fleiri fréttir Stjórnarandstaðan í vasa hagsmunaaðila Af og frá að slakað sé á aðhaldi Ráðinn markaðsstjóri Bónuss Aka um Ísland í allt sumar og mynda vegakerfið í þrívídd Of snemmt að segja til um hvort vaxtalækkunarferlinu sé lokið í bili „Ég held að þú þurfir ný gleraugu“ Úthluta eftirstandandi hlutum í Íslandsbanka Bein útsending: Rökstyðja ákvörðun sína um lækkun vaxta Reitir fasteignafélag og HR efna til hugmyndasamkeppni fyrir nemendur Vaxtalækkunarferlið heldur áfram Birta nýja ákvörðun um stýrivexti í dag Ráðuneytið ógilti lóðaúthlutun fyrir milljarða Tólf milljarða hagnaður á fyrsta ársfjórðungi Jakob Valgeir lét Guðbjart bróður sinn fara Niðurstöður álagningar birtar á fimmtudag Gefast upp á miðbænum: „Það er hringur eftir hring, engin bílastæði“ Rökrétt að lækka lyfjaverð í Bandaríkjunum Rapyd sé íslenskt fyrirtæki með kennitölu frá 1983 Þurfi að líta ofar í tekjustigann í næstu kjarasamningum Hefja viðskipti með bréf í Alvotech í Stokkhólmi Óttast að háir vextir sogi sparnaðinn til Tenerife Ráku framkvæmdastjórann og komust svo að rafmyntagreftrinum Tilefni fyrir ríkið að íhuga sölu Landsbankans Himinlifandi og ekki hugsi yfir litlum hlut fagfjárfesta Heinemann svarar Sameyki: „Þetta er rangt“ Gömlu höfuðstöðvar Icelandair verða hjúkrunarheimili Ríflega þrjátíu þúsund einstaklingar kaupa hlut ríkisins „Þetta er framar okkar björtustu vonum“ Heildarvirði tæpur 91 milljarður og líkur á að nær allir hlutir fari til almennings Líklega stærsta eignasala ríkissjóðs frá upphafi Sjá meira